البيانات المالية لـ Spotify Technology S.A. (SPOT)
NYSE · Communication Services · Internet Content & Information · 7,000 موظف · الرئيس التنفيذي Alex Norström
- السعر
- 593.44 US$ +6.50%
- القيمة السوقية
- 122 مليار US$
- قيمة المنشأة
- 103 مليار €
- آخر تقرير
- Q3 '26 قُدّم في 2026-10-22
- التقرير القادم
- 2027-02-09
الإيرادات (TTM)18.8 مليار €+11.3% مقارنة بالعام الماضيآخر 4 أرباع؛ الأعمدة = كل ربع
الهامش التشغيلي (TTM)14.6%+2.9 ن.م مقارنة بالعام الماضيالدخل التشغيلي 2.74 مليار €
صافي الدخل (TTM)2.96 مليار €+110.5% مقارنة بالعام الماضيبعد الضريبة، شاملاً الأرباح غير التشغيلية
التدفق النقدي الحر (TTM)3.2 مليار €+9.6% مقارنة بالعام الماضيالنفقات الرأسمالية 53 مليون €
EPS المخفّض (TTM)12.93 €+127.2% مقارنة بالعام الماضيمجموع آخر 4 أرباع
صافي النقد10.7 مليار €+57.2% مقارنة بالعام الماضيالنقد + الاستثمارات قصيرة الأجل - الدين
التقييم والأرقام الرئيسية
- القيمة السوقية
- 122 مليار US$ EV 103 مليار €
- الإيرادات
- 18.8 مليار € آخر 12 شهرًا
- نمو الإيرادات
- +14% إجماع FY2026
- هامش الربح
- 15.7% صافي الدخل / الإيرادات، TTM
- P/E
- 36.9×
- P/S
- 5.8× السعر / المبيعات، TTM
- EV / EBITDA
- 29.2× TTM
- التدفق النقدي الحر
- 3.2 مليار € آخر 12 شهرًا
- صافي الدخل
- 2.96 مليار € آخر 12 شهرًا
- الإيرادات المتوقعة
- 19.5 مليار € إجماع FY2026
- الأرباح
- 2027-02-09
- توزيعات الأرباح
- – لا توزيعات
أبرز النقاط
محسوبة من الأرقام المُبلَّغ عنها - كل استنتاج مرفق بالرقم الذي يستند إليه.
- نمو الإيرادات يتسارع: 16.3% على أساس سنويإيرادات Q3 '26 بلغت 4.97 مليار €، مقابل متوسط 9.0% للأرباع الأربعة السابقة.
- الهامش التشغيلي 14.6% (TTM)، +2.9 ن.م مقارنة بالعام الماضينما الدخل التشغيلي بنسبة 39.0% بينما نمت الإيرادات بنسبة 11.3%.
- 18.9% من الربح قبل الضريبة غير تشغيليالدخل قبل الضريبة 3.38 مليار € مقابل الدخل التشغيلي 2.74 مليار € (TTM). أرباح الحصص في الأسهم والبنود غير المتكررة الأخرى ترفع صافي الدخل وEPS - والدخل التشغيلي هو المقياس الأنقى لأداء النشاط.
- النفقات الرأسمالية 0.3% من الإيرادات (قبل عام 0.3%)تم استثمار 53 مليون € في آخر 4 أرباع (+17.8% مقارنة بالعام السابق). التدفق النقدي الحر 3.2 مليار € = 108.0% من صافي الدخل.
- أُعيد 1.23 مليار € إلى المساهمين = 38.6% من التدفق النقدي الحرإعادة الشراء 1.23 مليار € (قبل عام 101 مليون €)، التوزيعات 0 €، التعويضات بالأسهم 286 مليون € (TTM).
- عدد الأسهم المخفّض انخفض 2.4% خلال عام209 مليون سهم مخفّض في Q3 '26، مقابل 214 مليون قبل عام.
- صافي النقد 10.7 مليار €النقد + الاستثمارات قصيرة الأجل 11.2 مليار €، الدين شاملاً الإيجارات 513 مليون €؛ قبل عام كان صافي النقد 6.82 مليار €.
آخر ربع: Q3 '26
الربع المنتهي في 2026-09-30. مقارنةً بالربع نفسه من العام السابق وبإجماع المحللين قبل التقرير.
الربع مقابل العام الماضي
| Q3 '26 | قبل عام | التغير | |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 4.97 مليار € | 4.27 مليار € | +16.3% |
| هامش الربح الإجمالي | 33.0% | 31.6% | +1.4 ن.م |
| الدخل التشغيلي | 672 مليون € | 582 مليون € | +15.5% |
| الهامش التشغيلي | 13.5% | 13.6% | -0.1 ن.م |
| صافي الدخل | 518 مليون € | 899 مليون € | -42.4% |
| EPS المخفّض | 2.48 € | 3.28 € | -24.4% |
| التدفق النقدي التشغيلي | 740 مليون € | 829 مليون € | -10.7% |
| النفقات الرأسمالية | 6 مليون € | 23 مليون € | -73.9% |
| التدفق النقدي الحر | 734 مليون € | 806 مليون € | -8.9% |
| R&D | 417 مليون € | 309 مليون € | +35.0% |
| التعويضات بالأسهم | 87 مليون € | 75 مليون € | +16.0% |
الإيرادات
مصدر الأموال - حسب خط الأعمال وحسب المنطقة، ربعًا بربع.
الإيرادات والدخل التشغيلي والنمو
ربع سنويالهوامش وهيكل التكاليف
كم يتبقى من كل وحدة إيراد عند كل مستوى - وأين تذهب التكاليف.
الهوامش
ربع سنويالتكاليف كنسبة من الإيرادات
ربع سنويالتدفق النقدي وتوزيع رأس المال
النقد المتولد، وأوجه إنفاقه، وما يصل إلى المساهمين.
التدفق النقدي التشغيلي والنفقات الرأسمالية والتدفق النقدي الحر
ربع سنوياستخدامات النقد مقابل التدفق النقدي التشغيلي
سنوات ماليةآخر 4 أرباع
قائمة التدفقات النقدية- التدفق النقدي التشغيلي
- 3.25 مليار €
- النفقات الرأسمالية
- -53 مليون €
- إعادة الشراء
- -1.23 مليار €
- التوزيعات
- 0 €
- عمليات الاستحواذ
- -9 مليون €
- صافي الدين المصدر
- -70 مليون €
- التعويضات بالأسهم
- 286 مليون €
- التدفق النقدي الحر
- 3.2 مليار €
- المُعاد للمساهمين / FCF
- 38.6%
عدد الأسهم وEPS
ربع سنوي، مخفّضالميزانية العمومية
السيولة والاستثمارات والدين في نهاية كل ربع.
النقد والاستثمارات والدين
نهايات الأرباعالتقييم والعوائد
مضاعفات اليوم مقابل آخر خمس سنوات مالية للشركة نفسها؛ مستهدفات المحللين وتصنيفاتهم.
المضاعفات والعوائد
TTM مقابل 5 سنوات مالية| الآن | متوسط 5 سنوات | موقع اليوم ضمن نطاق 5 سنوات | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 36.9× | 61.0× 2 من 5 سنوات | 45.9× – 76.2× |
| EV / EBITDA | 29.2× | 63.4× 3 من 5 سنوات | 41.7× – 92.3× |
| EV / المبيعات | 5.5× | 3.7× | 1.1× – 5.7× |
| السعر / FCF | 34.1× | 188.5× | 35.3× – 677.4× |
| السعر / القيمة الدفترية | 11.0× | 13.1× | 5.9× – 18.6× |
| عائد FCF | 2.9% | 1.7% | 0.1% – 2.8% |
| العائد على رأس المال المستثمر | 22.8% | 1.9% | -16.0% – 20.9% |
| العائد على حقوق الملكية | 34.1% | 1.3% | -21.1% – 26.6% |
المحللون
السعر المستهدف بالإجماع 627.77 US$ (+5.8%)
النطاق 490.00 US$ – 725.00 US$ · التصنيف Buy
شراء قوي0
شراء33
احتفاظ19
بيع2
بيع قوي0
التوقعات
إجماع المحللين للسنوات المالية القادمة وما يعنيه عند السعر الحالي.
تقديرات الإجماع
| السنة المالية | الإيرادات | النمو | EPS | النمو | P/E عند سعر اليوم | المحللون (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 19.5 مليار € | +13.6% | 11.84 € | +12.6% | – | 23 |
| FY2027 | 22.4 مليار € | +14.8% | 15.14 € | +27.9% | – | 23 |
| FY2028 | 25.5 مليار € | +13.6% | 19.14 € | +26.4% | – | 24 |
| FY2029 | 28.2 مليار € | +10.8% | 20.90 € | +9.2% | – | 21 |
| FY2030 | 30.2 مليار € | +7.1% | 22.82 € | +9.2% | – | 13 |
القوائم المالية
كل بند في قائمة الدخل والميزانية العمومية وقائمة التدفقات النقدية - 12 ربعًا و10 سنوات مالية، كقيم أو كنسبة من الإيرادات أو كنمو.
المصادر
القوائم والإيرادات حسب القطاع والمقاييس والتقديرات: Financial Modeling Prep.
البيانات حتى 2026-11-01 · المبالغ بعملة EUR كما وردت في التقارير؛ السعر والقيمة السوقية بعملة USD.