البيانات المالية لـ Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Capital Markets · 266 موظف · الرئيس التنفيذي Frederick G. Thiel
- السعر
- 6.77 US$ -5.51%
- القيمة السوقية
- 2.62 مليار US$
- قيمة المنشأة
- 4.66 مليار US$
- آخر تقرير
- Q2 '26 قُدّم في 2026-08-06
- التقرير القادم
- 2026-11-03 EPS المتوقع -0.39 US$
الإيرادات (TTM)804 مليون US$+0.7% مقارنة بالعام الماضيآخر 4 أرباع؛ الأعمدة = كل ربع
الهامش التشغيلي (TTM)-99.6%-138.1 ن.م مقارنة بالعام الماضيالدخل التشغيلي -801 مليون US$
صافي الدخل (TTM)-3.46 مليار US$-609.1% مقارنة بالعام الماضيبعد الضريبة، شاملاً الأرباح غير التشغيلية
التدفق النقدي الحر (TTM)-1.57 مليار US$-3.1% مقارنة بالعام الماضيالنفقات الرأسمالية 423 مليون US$
EPS المخفّض (TTM)-9.45 US$-943.7% مقارنة بالعام الماضيمجموع آخر 4 أرباع
صافي النقد-2.04 مليار US$+19.5% مقارنة بالعام الماضيالنقد + الاستثمارات قصيرة الأجل - الدين
التقييم والأرقام الرئيسية
- القيمة السوقية
- 2.62 مليار US$ EV 4.66 مليار US$
- الإيرادات
- 804 مليون US$ آخر 12 شهرًا
- نمو الإيرادات
- -16% إجماع FY2026
- هامش الربح
- -429.7% صافي الدخل / الإيرادات، TTM
- P/E
- -0.7× المستقبلي -1.4× (FY2026)
- P/S
- 3.3× السعر / المبيعات، TTM
- EV / EBITDA
- -2.7× TTM
- التدفق النقدي الحر
- -1.57 مليار US$ آخر 12 شهرًا
- صافي الدخل
- -3.46 مليار US$ آخر 12 شهرًا
- الإيرادات المتوقعة
- 765 مليون US$ إجماع FY2026
- الأرباح
- 2026-11-03 الإيرادات المتوقعة 183 مليون US$
- توزيعات الأرباح
- – لا توزيعات
أبرز النقاط
محسوبة من الأرقام المُبلَّغ عنها - كل استنتاج مرفق بالرقم الذي يستند إليه.
- آخر تقرير (2026-08-06): الإيرادات أدنى بمقدار 16.5%، EPS أدنى بمقدار 1,060.4%الإيرادات 175 مليون US$ مقابل 209 مليون US$ المتوقعة (-16.5%)؛ EPS -1.60 US$ مقابل 0.17 US$ (-1,060.4%).
- نمو الإيرادات يتباطأ: -26.7% على أساس سنويإيرادات Q2 '26 بلغت 175 مليون US$، مقابل متوسط 33.0% للأرباع الأربعة السابقة.
- الهامش التشغيلي -99.6% (TTM)، -138.1 ن.م مقارنة بالعام الماضينما الدخل التشغيلي بنسبة -360.5% بينما نمت الإيرادات بنسبة 0.7%.
- النفقات الرأسمالية 52.6% من الإيرادات (قبل عام 48.2%)تم استثمار 423 مليون US$ في آخر 4 أرباع (+9.9% مقارنة بالعام السابق). التدفق النقدي الحر -1.57 مليار US$.
- عدد الأسهم المخفّض انخفض 13.5% خلال عام382 مليون سهم مخفّض في Q2 '26، مقابل 441 مليون قبل عام.
- صافي الدين 2.04 مليار US$النقد + الاستثمارات قصيرة الأجل 423 مليون US$، الدين شاملاً الإيجارات 2.47 مليار US$؛ قبل عام كان صافي الدين 2.54 مليار US$.
آخر ربع: Q2 '26
الربع المنتهي في 2026-06-30. مقارنةً بالربع نفسه من العام السابق وبإجماع المحللين قبل التقرير.
الربع مقابل العام الماضي
| Q2 '26 | قبل عام | التغير | |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 175 مليون US$ | 238 مليون US$ | -26.7% |
| هامش الربح الإجمالي | 72.1% | 82.5% | -10.4 ن.م |
| الدخل التشغيلي | -268 مليون US$ | 680 مليون US$ | -139.4% |
| الهامش التشغيلي | -153.2% | 285.0% | -438.3 ن.م |
| صافي الدخل | -610 مليون US$ | 808 مليون US$ | -175.4% |
| EPS المخفّض | -1.60 US$ | 1.84 US$ | -187.0% |
| التدفق النقدي التشغيلي | -471 مليون US$ | -163 مليون US$ | -188.3% |
| النفقات الرأسمالية | 94.3 مليون US$ | 119 مليون US$ | -20.7% |
| التدفق النقدي الحر | -566 مليون US$ | -282 مليون US$ | -100.3% |
| R&D | 7.17 مليون US$ | 8.55 مليون US$ | -16.1% |
| التعويضات بالأسهم | 77.2 مليون US$ | 54.7 مليون US$ | +41.2% |
المُعلن مقابل الإجماع
2026-08-06| الفعلي | الإجماع | مقابل الإجماع | |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 175 مليون US$ | 209 مليون US$ | -16.5% |
| EPS (أساس التقديرات) | -1.60 US$ | 0.17 US$ | -1,060.4% |
من تقرير 2026-08-06 عن Q2 '26: الإيرادات وEPS الذي يقدّره المحللون (غالبًا معدّل)، لذا قد يختلف عن EPS في القوائم أعلاه.
EPS مقابل الإجماع
آخر 8 تقاريرالإيرادات
مصدر الأموال - حسب خط الأعمال وحسب المنطقة، ربعًا بربع.
الإيرادات والدخل التشغيلي والنمو
ربع سنويالإيرادات حسب خط الأعمال
متراكم، ربع سنوي| القطاع | Q2 '26 | سنوي | الحصة | TTM | TTM سنوي | 12 ربعًا |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Hosting Services | 0 US$ | -100.0% | – | 3.44 مليون US$ | -23.9% |
الهوامش وهيكل التكاليف
كم يتبقى من كل وحدة إيراد عند كل مستوى - وأين تذهب التكاليف.
الهوامش
ربع سنويالتكاليف كنسبة من الإيرادات
ربع سنويالتدفق النقدي وتوزيع رأس المال
النقد المتولد، وأوجه إنفاقه، وما يصل إلى المساهمين.
التدفق النقدي التشغيلي والنفقات الرأسمالية والتدفق النقدي الحر
ربع سنوياستخدامات النقد مقابل التدفق النقدي التشغيلي
سنوات ماليةآخر 4 أرباع
قائمة التدفقات النقدية- التدفق النقدي التشغيلي
- -1.14 مليار US$
- النفقات الرأسمالية
- -423 مليون US$
- إعادة الشراء
- -22.6 مليون US$
- التوزيعات
- 0 US$
- عمليات الاستحواذ
- -267 مليون US$
- صافي الدين المصدر
- -1.23 مليار US$
- التعويضات بالأسهم
- 176 مليون US$
- التدفق النقدي الحر
- -1.57 مليار US$
- المُعاد للمساهمين / FCF
- -1.4%
عدد الأسهم وEPS
ربع سنوي، مخفّضالميزانية العمومية
السيولة والاستثمارات والدين في نهاية كل ربع.
النقد والاستثمارات والدين
نهايات الأرباعالتقييم والعوائد
مضاعفات اليوم مقابل آخر خمس سنوات مالية للشركة نفسها؛ مستهدفات المحللين وتصنيفاتهم.
المضاعفات والعوائد
TTM مقابل 5 سنوات مالية| الآن | متوسط 5 سنوات | موقع اليوم ضمن نطاق 5 سنوات | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -0.7× | 12.8× 2 من 5 سنوات | 9.0× – 16.7× |
| EV / EBITDA | -2.7× | 640.5× 3 من 5 سنوات | 6.6× – 1,905.9× |
| EV / المبيعات | 5.8× | 12.2× | 6.9× – 23.4× |
| السعر / FCF | -1.7× | – | – |
| السعر / القيمة الدفترية | 1.6× | 2.1× | 0.9× – 4.8× |
| عائد FCF | -59.9% | -23.0% | -56.1% – -7.9% |
| العائد على رأس المال المستثمر | -18.0% | -11.2% | -55.7% – 10.6% |
| العائد على حقوق الملكية | -110.4% | -38.8% | -179.8% – 16.2% |
المحللون
السعر المستهدف بالإجماع 12.50 US$ (+84.6%)
النطاق 10.00 US$ – 17.00 US$ · التصنيف Buy
شراء قوي0
شراء9
احتفاظ9
بيع2
بيع قوي0
التوقعات
إجماع المحللين للسنوات المالية القادمة وما يعنيه عند السعر الحالي.
تقديرات الإجماع
| السنة المالية | الإيرادات | النمو | EPS | النمو | P/E عند سعر اليوم | المحللون (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 765 مليون US$ | -15.6% | -4.83 US$ | -30.9% | -1.4× | 4 |
| FY2027 | 962 مليون US$ | +25.7% | -0.96 US$ | +80.0% | -7.0× | 4 |
| FY2028 | 714 مليون US$ | -25.8% | -1.49 US$ | -54.7% | -4.5× | 4 |
| FY2029 | 1.48 مليار US$ | +106.9% | -1.11 US$ | +25.3% | -6.1× | 1 |
القوائم المالية
كل بند في قائمة الدخل والميزانية العمومية وقائمة التدفقات النقدية - 12 ربعًا و10 سنوات مالية، كقيم أو كنسبة من الإيرادات أو كنمو.
كل بند مُبلَّغ عنه
جميع الأرقام البالغ عددها 294 التي وسمتها Marathon Digital Holdings, Inc. في إيداعات 10-Q / 10-K الأخيرة، مع تسمية SEC الرسمية وتعريفها - بما في ذلك الإيضاحات (الإيجارات، الضرائب، إعادة الشراء، الموظفون، ...).
| البند (تسمية SEC) | آخر ربع | قبل عام | سنوي | آخر سنة مالية | السنة المالية السابقة | سنوي |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 10.5 مليون US$ | 9.84 مليون US$ | +6.6% | 12.5 مليون US$ | 12.6 مليون US$ | -0.1% |
| Accrued Liabilities, Current | 74.2 مليون US$ | 56.8 مليون US$ | +30.6% | 87 مليون US$ | 76.9 مليون US$ | +13.1% |
| Accrued Professional Fees, Current | 12.1 مليون US$2025-12-31 | 15.2 مليون US$ | -20.3% | 12.1 مليون US$ | 15.2 مليون US$ | -20.3% |
| Accrued Utilities, Current | 17.9 مليون US$2025-12-31 | 17.9 مليون US$ | -0.1% | 17.9 مليون US$ | 17.9 مليون US$ | -0.1% |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1.41 مليار US$ | 883 مليون US$ | +59.8% | 1.2 مليار US$ | 594 مليون US$ | +101.3% |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -5.49 مليون US$ | – | – | -451 ألف US$2021-12-31 | -451 ألف US$ | 0.0% |
| Additional Paid in Capital | 4.87 مليار US$ | 4.54 مليار US$ | +7.3% | 4.81 مليار US$ | 4.16 مليار US$ | +15.7% |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | – | – | – | -2.12 مليون US$2023-12-31 | – | – |
| Advances to Affiliate | 7.17 مليون US$ | 6.26 مليون US$ | +14.6% | 7.65 مليون US$ | 121 مليون US$ | -93.7% |
| Amortization of Intangible Assets | 2.1 مليون US$ | 300 ألف US$ | +600.0% | 900 ألف US$ | 22.9 مليون US$ | -96.1% |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 82.7 مليون | 324 ألف | +25,392.7% | 96.8 مليون | 324 ألف | +29,731.7% |
| Asset Impairment Charges | 0 US$ | 26.3 مليون US$ | -100.0% | 109 مليون US$ | 0 US$ | – |
| Asset Retirement Obligation | 12.5 مليون US$2025-12-31 | 8.41 مليون US$ | +48.2% | 12.5 مليون US$ | 8.41 مليون US$ | +48.2% |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 200 ألف US$ | 300 ألف US$ | -33.3% | 804 ألف US$ | 531 ألف US$ | +51.4% |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | 3.25 مليون US$ | 7.88 مليون US$ | -58.8% |
| Assets | 4.35 مليار US$ | 7.72 مليار US$ | -43.7% | 7.29 مليار US$ | 6.8 مليار US$ | +7.1% |
| Assets, Current | 527 مليون US$ | 236 مليون US$ | +123.0% | 664 مليون US$ | 470 مليون US$ | +41.2% |
| Assets, Noncurrent | 3.82 مليار US$ | 7.48 مليار US$ | -48.9% | 6.62 مليار US$ | 6.33 مليار US$ | +4.6% |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | – | – | – | -4.38 مليون US$ | 15 ألف US$ | -29,300.0% |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 25.3 مليون US$ | 15.3 مليون US$ | +65.0% | 13.8 مليون US$ | 8.14 مليون US$ | +69.1% |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 421 مليون US$ | 109 مليون US$ | +284.8% | 547 مليون US$ | 392 مليون US$ | +39.7% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 433 مليون US$ | 121 مليون US$ | +256.7% | 559 مليون US$ | 404 مليون US$ | +38.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 433 مليون US$ | 121 مليون US$ | +256.7% | 559 مليون US$ | 404 مليون US$ | +38.5% |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 43.3 مليون US$ | -86.7 مليون US$ | +149.9% | 155 مليون US$ | 46.5 مليون US$ | +234.4% |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0.00 US$ | 0.00 US$ | 0.0% | 0.00 US$ | 0.00 US$ | 0.0% |
| Common Stock, Shares Authorized | 800 مليون | 800 مليون | 0.0% | 800 مليون | 800 مليون | 0.0% |
| Common Stock, Shares, Issued | 382 مليون | 362 مليون | +5.4% | 379 مليون | 340 مليون | +11.5% |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 382 مليون | 362 مليون | +5.4% | 379 مليون | 340 مليون | +11.5% |
| Common Stock, Value, Issued | 38 ألف US$ | 36 ألف US$ | +5.6% | 37 ألف US$ | 34 ألف US$ | +8.8% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | -4.09 مليون US$ | -30 ألف US$ | -13,530.0% | -164 ألف US$2016-12-31 | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -616 مليون US$ | 808 مليون US$ | -176.2% | 261 مليون US$2023-12-31 | -694 مليون US$ | +137.6% |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | -620 مليون US$ | 808 مليون US$ | -176.7% | -28.6 مليون US$2016-12-31 | -17.8 مليون US$ | -60.6% |
| Contractual Obligation | 64.6 مليون US$ | 145 مليون US$ | -55.4% | 322 مليون US$ | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Remainder of Fiscal Year | 83.9 مليون US$2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | 42 مليون US$2025-12-31 | – | – | 42 مليون US$ | – | – |
| Cost, Depreciation and Amortization | 175 مليون US$ | 162 مليون US$ | +8.0% | 773 مليون US$ | 429 مليون US$ | +80.1% |
| CryptoAssetCost | 1.95 مليار US$ | 3.43 مليار US$ | -43.1% | 4.36 مليار US$ | 2.82 مليار US$ | +54.5% |
| CryptoAssetFairValue | 2.09 مليار US$ | 5.36 مليار US$ | -61.1% | 4.71 مليار US$ | 4.2 مليار US$ | +12.3% |
| CryptoAssetFairValueCurrent | 2.08 مليون US$ | 2.26 مليون US$ | -7.8% | 2.39 مليون US$ | 4.33 مليون US$ | -44.7% |
| CryptoAssetFairValueNoncurrent | 1.54 مليار US$ | 3.69 مليار US$ | -58.2% | 3.37 مليار US$ | 3.22 مليار US$ | +4.5% |
| CryptoAssetMining | – | – | – | 3.13 US$2024-04-19 | – | – |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 159 ألف US$ | 0 US$ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2.27 مليون US$ | 2.28 مليون US$ | -0.3% |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2.11 مليون US$ | 2.28 مليون US$ | -7.3% |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 29.5 مليون US$ | 350 مليون US$ | -91.6% | 48.2 مليون US$ | 45.9 مليون US$ | +4.9% |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -263 مليون US$ | 142 مليون US$ | -285.2% |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -273 مليون US$ | 151 مليون US$ | -280.6% |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -58.6 مليون US$ | 73.2 مليون US$ | -180.1% |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 7.72 مليون US$ | 178 مليون US$ | -95.7% | 29.9 مليون US$ | 88.5 مليون US$ | -66.3% |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -903 ألف US$ | 202 مليون US$ | -100.4% | -58.6 مليون US$ | 73.2 مليون US$ | -180.1% |
| Deferred Other Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 214 مليون US$ | -78 مليون US$ | +375.0% |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -9.84 مليون US$ | 9.09 مليون US$ | -208.2% |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 0 US$2025-12-31 | 283 ألف US$ | -100.0% | 0 US$ | 283 ألف US$ | -100.0% |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | 4.26 مليون US$2025-12-31 | 4.24 مليون US$ | +0.3% | 4.26 مليون US$ | 4.24 مليون US$ | +0.3% |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 23.6 مليون US$2025-12-31 | 5.84 مليون US$ | +305.1% | 23.6 مليون US$ | 5.84 مليون US$ | +305.1% |
| Deferred Tax Assets, Gross | 352 مليون US$2025-12-31 | 177 مليون US$ | +98.8% | 352 مليون US$ | 177 مليون US$ | +98.8% |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 138 مليون US$2025-12-31 | 177 مليون US$ | -22.2% | 138 مليون US$ | 177 مليون US$ | -22.2% |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 258 مليون US$2025-12-31 | 120 مليون US$ | +114.5% | 258 مليون US$ | 120 مليون US$ | +114.5% |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 27.8 مليون US$2025-12-31 | 10.5 مليون US$ | +165.4% | 27.8 مليون US$ | 10.5 مليون US$ | +165.4% |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 3.95 مليون US$2025-12-31 | 2.2 مليون US$ | +79.2% | 3.95 مليون US$ | 2.2 مليون US$ | +79.2% |
المصدر: SEC companyfacts (XBRL لكل 10-Q / 10-K). أرباع التدفق النقدي مشتقة من الأرقام التراكمية منذ بداية السنة التي يوسمها 10-Q. تفصيلات القطاعات موسومة بأبعاد وتُعرض في قسم القطاعات.
المصادر
القوائم والإيرادات حسب القطاع والمقاييس والتقديرات موحَّدة من إيداعات الشركة. أرباح القطاعات وكل بند مُبلَّغ عنه: SEC EDGAR (XBRL). الإيداعات المقروءة: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
البيانات حتى 2026-11-02